Wartość pieniądza w czasie na przykładzie
Wartość pieniądza w czasie oznacza, że dzisiejsze euro może być warte więcej niż ta sama kwota później.
Pieniądz ma datę
€1 000 dziś nie równa się €1 000 za dziesięć lat: dzisiejsze środki mogą zarabiać, ceny rosnąć, a przyszły płatnik zawieść. Wartość przyszła przesuwa przepływ naprzód, obecna dyskontuje go do dziś.
Silnik zmienia €10 000 przy 5% i miesięcznej kapitalizacji w €16 470,09 po dziesięciu latach. Z kolei €10 000 za pięć lat przy stopie 4% jest dziś warte około 10 000/1,04^5 = €8 219. Stopa dyskontowa musi odpowiadać terminowi i ryzyku.
Inflacja dotyczy siły nabywczej, dyskonto także kosztu alternatywnego i niepewności. Nie łącz realnych przepływów z nominalnymi stopami. Kalkulator pokazuje scenariusze; sprawdź też niższą stopę.
Dobór stopy
Stopa dyskontowa reprezentuje utraconą alternatywę i ryzyko. Nie jest automatycznie inflacją ani stopą banku centralnego. Do pewnej płatności w euro pasuje alternatywa o podobnym terminie i niskim ryzyku; przepływ niepewny zwykle wymaga wyższej stopy, więc ma niższą wartość obecną. Cel inflacyjny EBC 2% nie jest obietnicą na każdy rok.
Oś wszystkich płatności
€100 wpłacone na początku miesiąca pracuje dłużej niż €1 200 na koniec roku. Rozpisz datę każdej raty, opłaty lub wypłaty i przelicz warianty na jeden dzień wyceny. Ujawnia to okres promocyjny, ratę balonową, odroczenie oraz prowizję ukryte przez prostą sumę.
Nominalne przepływy łącz ze stopą nominalną, a skorygowane o inflację z realną. Dopasuj też kapitalizację miesięczną i roczną. Precyzyjny wynik pozostaje zależny od założeń; przy zmiennych inwestycjach nie staje się przez to prognozą.
Uczciwe porównanie
Dwa warianty muszą mieć wspólny dzień wyceny, podatki i traktowanie ryzyka niewypłacalności. Zapisz, czy płatność przypada na początek czy koniec okresu. Wartość obecna nie jest ceną rynkową ani nakazem wyboru gotówki dziś; wynik zmienia się wraz z uzasadnioną stopą.
To narzędzie pomaga porównać kredyt, raty, emeryturę i nierówne przepływy inwestycji. Nie zastępuje jednak oceny warunków umowy, płynności ani tego, czy przyszły płatnik rzeczywiście zapłaci.
Na końcu sprawdź niższą stopę, aby ocenić odporność wniosku.