Realna a nominalna stopa zwrotu: wpływ inflacji
Realna a nominalna stopa zwrotu oddziela wzrost salda od zmiany siły nabywczej po inflacji.
Saldo a siła nabywcza
Zwrot nominalny mierzy liczbę euro, realny uwzględnia inflację. Przy 5% zwrotu i 3% inflacji dokładny wynik to (1,05/1,03)-1 = 1,94%.
Porównuj ten sam okres i walutę. Najpierw odejmij koszty i podatki od wyniku inwestycji, dopiero potem inflację. HICP EBC/Eurostatu jest szeroką miarą, a twój koszyk może wyglądać inaczej.
Lokalny silnik zwiększa €10 000 przy stałych 5% miesięcznie kapitalizowanych do €16 470,09 po dziesięciu latach. Przy inflacji 2% to około €13 506 w dzisiejszej sile nabywczej: wzrost realny około 35%, nie nominalne 64,7%. Nie mieszaj dzisiejszego celu z nominalnym zwrotem. Kalkulator tworzy scenariusz, nie prognozę.
Dopasuj okres, koszty i walutę
Porównuj roczny wynik z inflacją za dokładnie te same daty i w walucie celu. Najpierw odejmij opłatę funduszu oraz podatek, a dopiero zwrot netto koryguj o inflację. HICP jest szerokim oficjalnym punktem odniesienia; gospodarstwo wydające dużo na czynsz lub energię może odczuwać inny wzrost cen.
Ujemne wartości też są czytelne: spadek salda o 5% przy inflacji 4% oznacza utratę siły nabywczej około 8,65%, a nie tylko 5%. Przy deflacji zwrot realny może przewyższać nominalny. Ta sama formuła ilorazowa działa w obu kierunkach.
Nie mieszaj jednostek
Umowy i salda pokazuj nominalnie, a długoterminowy poziom życia często w dzisiejszych euro. Albo zwiększ przyszły cel o inflację i użyj stopy nominalnej, albo pozostaw cel w dzisiejszych cenach i użyj realnej. Połączenie dzisiejszego celu ze stopą nominalną pomija inflację; inna mieszanka może policzyć ją dwa razy. Zawsze sprawdź też niższy zwrot niż scenariusz bazowy.
Zastosowanie osobiste
W emeryturze użyj oficjalnego indeksu jako bazy, ale sprawdź wyższą inflację mieszkania lub zdrowia. Zapisz rok bazowy i aktualizuj cel razem z założeniem zwrotu. Duża liczba nominalna bez daty i odniesienia cenowego nie mówi, jaki styl życia sfinansuje.
Jeżeli cel dotyczy innej waluty, dochodzi ryzyko kursowe; sama korekta o krajową inflację go nie usuwa. Zapisz więc walutę wydatku obok każdej stopy i przyszłej wartości.
Dalej: zrozumieć wartość pieniądza w czasie.
Sprawdź zmianę siły nabywczej w kalkulatorze inflacji.