Amortizar hipoteca o invertir: la decisión con cifras
Amortizar la hipoteca o invertir: compara ahorro seguro, rentabilidad incierta, impuestos, comisiones y liquidez durante el mismo horizonte temporal. Usa
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La comparación no es simplemente 4% frente a 6%
Supón que te sobran 300 € al mes. Quedan 250.000 € de hipoteca, el tipo es del 4% y la cuota ordinaria, 1.400 €. Puedes amortizar 300 € o invertirlos. Comparar solo el 4% con una rentabilidad supuesta del 6% ignora impuestos, comisiones, volatilidad y liquidez. El interés evitado es seguro; la rentabilidad de mercado no.
La pregunta útil es: ¿qué trabajo debe hacer este dinero? Reducir una deuda cierta, crear una reserva accesible o asumir riesgo para un objetivo a largo plazo.
Lo que garantiza la amortización
Según el motor de SaveMate, una deuda de 250.000 € al 4% con cuota de 1.400 € tarda 272 meses y genera 130.504,79 € de intereses. Añadir 300 € mensuales reduce el plazo a 203 meses: 69 meses menos y 36.329,90 € de intereses evitados.
No es una rentabilidad abonada en una cuenta, sino un coste que desaparece. El resultado solo es seguro si el contrato permite amortizar en esas condiciones. En la UE existe en principio el derecho al reembolso anticipado, pero la norma nacional y el contrato pueden establecer condiciones o compensación. Solicita al prestamista un cálculo por escrito antes de pagar.
Lo que podría producir la inversión
Invertir 300 € al mes durante 20 años con un 6% anual constante produce 138.612,27 € en el modelo de SaveMate. Las aportaciones suman 72.000 € y los 66.612,27 € restantes son crecimiento modelado.
Es un escenario, no una promesa. Los rendimientos llegan de forma irregular, los costes e impuestos reducen el resultado y una caída puede coincidir con el momento en que necesitas el dinero. Compara una rentabilidad esperada después de costes e impuestos y añade un escenario claramente peor.
La liquidez puede decidir primero
El dinero amortizado se convierte en patrimonio de la vivienda, pero no sigue disponible como efectivo. Recuperarlo puede exigir refinanciar o vender, opciones que quizá no existan cuando bajen los ingresos.
Sin fondo de emergencia, enviar todo el excedente a la hipoteca o al mercado deja la misma debilidad: una factura inesperada puede obligarte a contratar deuda cara. Crea primero el colchón y compara después solo el dinero realmente disponible a largo plazo.
Una regla que soporta la incertidumbre
Amortizar encaja mejor cuando el tipo de la hipoteca es alto frente a una rentabilidad neta prudente, valoras una fecha de fin segura o una pérdida te haría abandonar la inversión. Invertir encaja mejor con horizonte largo, cuota cómoda, reserva completa y capacidad para soportar una caída importante.
También puedes dividir los 300 €. Destinar 150 € a cada opción combina certeza y exposición al mercado. No maximiza ningún caso optimista, pero puede ser más fácil de mantener.
Usa supuestos iguales
Calcula primero la amortización adicional con las condiciones del contrato y después usa el calculador de interés compuesto con la misma cantidad y plazo. Anota costes, impuestos y un escenario inferior. La decisión está en ese rango y en tu necesidad de liquidez, no en dos porcentajes.