Sondertilgung oder investieren: der Vergleich mit Zahlen
Sondertilgung oder investieren? Vergleichen Sie sichere Zinsersparnis, mögliche Nettorendite, Gebühren und Liquidität über denselben Zeitraum. Prüfen Sie
Lesen Sie den passenden Schuldenratgeber.
Der Vergleich lautet nicht einfach 4 % gegen 6 %
Angenommen, monatlich bleiben 300 € übrig. Die Restschuld beträgt 250.000 €, der Sollzins 4 % und die reguläre Rate 1.400 €. Die 300 € können als Sondertilgung an die Bank gehen oder investiert werden. Wer nur 4 % Kreditzins mit angenommenen 6 % Rendite vergleicht, übersieht Steuern, Gebühren, Kursschwankungen und Liquidität. Ersparte Kreditzinsen sind sicher; eine Anlagerendite ist es nicht.
Die bessere Frage ist: Welche Aufgabe sollen diese 300 € im Haushalt erfüllen? Eine sichere Verbindlichkeit senken, eine verfügbare Reserve bilden oder für ein langfristiges Ziel Marktrisiko tragen?
Was die Sondertilgung sicher leistet
Im SaveMate-Modell läuft ein Darlehen über 250.000 € zu 4 % bei einer Rate von 1.400 € noch 272 Monate. Insgesamt fallen 130.504,79 € Zinsen an. Zusätzliche 300 € pro Monat verkürzen die Laufzeit auf 203 Monate: 69 Monate früher schuldenfrei und 36.329,90 € weniger Zinsen.
Das ist keine auf einem Depot ausgewiesene Rendite, sondern eine Ausgabe, die nicht mehr entsteht. Das Ergebnis gilt nur, wenn der Vertrag die angenommene Sondertilgung erlaubt. In der EU besteht grundsätzlich ein Recht auf vorzeitige Rückzahlung; nationale Regeln und der Vertrag können jedoch Bedingungen oder eine Entschädigung vorsehen. Prüfen Sie die Klausel und verlangen Sie vorab eine schriftliche Berechnung vom Kreditgeber.
Was die Anlage möglicherweise erreicht
Wer 20 Jahre lang monatlich 300 € bei angenommenen konstanten 6 % investiert, kommt im SaveMate-Modell auf 138.612,27 €. Davon sind 72.000 € Einzahlungen und 66.612,27 € modellierter Ertrag.
Diese Zahl ist ein Szenario, keine Prognose. Renditen kommen ungleichmäßig, Gebühren und Steuern mindern das Ergebnis, und ein Kursrückgang kann genau dann eintreten, wenn das Geld gebraucht wird. Vergleichen Sie deshalb mit einer erwarteten Rendite nach Kosten und Steuern und rechnen Sie zusätzlich ein schwächeres Szenario.
Liquidität kann wichtiger sein als Rendite
Eine Sondertilgung wird zu Eigenkapital in der Immobilie, aber nicht zu frei verfügbarem Bargeld. Um darauf zuzugreifen, müssten Sie möglicherweise refinanzieren oder verkaufen. Beides ist bei sinkendem Einkommen unsicher.
Fehlt noch ein Notgroschen, schafft weder die vollständige Sondertilgung noch die vollständige Anlage das dringendste Problem aus der Welt: Eine unerwartete Rechnung kann neue teure Schulden erzwingen. Bauen Sie zuerst den Puffer auf und vergleichen Sie danach nur wirklich frei verfügbares Geld.
Eine robuste Entscheidungsregel
Sondertilgen passt eher, wenn der Kreditzins gegenüber einer vorsichtigen Nettorendite hoch ist, ein fester Endtermin wichtig ist oder Verluste Sie zum Abbruch der Anlage bringen würden. Investieren passt eher bei langem Horizont, bequem tragbarer Rate, vorhandenem Notgroschen und ausreichender Toleranz für vorübergehende Verluste.
Die Entscheidung muss nicht binär sein. Je 150 € für Sondertilgung und Anlage verbinden Sicherheit mit Marktteilnahme. Das maximiert kein optimistisches Extrem, kann aber leichter über viele Jahre durchgehalten werden.
Mit identischen Annahmen rechnen
Nutzen Sie den Sondertilgungsrechner mit den Vertragsdaten und danach den Zinseszinsrechner mit demselben Monatsbetrag und Zeitraum. Notieren Sie Gebühren, Steuern und ein schwächeres Renditeszenario. Dieser Korridor plus Ihr Liquiditätsbedarf entscheidet, nicht der bloße Vergleich zweier Prozentzahlen.