El tiempo es el ingrediente principal
Fórmula del interés compuesto: A = P(1 + r/n)^(nt). En la práctica, el tiempo (t) pesa mucho más que la tasa (r) o la frecuencia (n). Por eso una tasa razonable empezada pronto vence a una tasa excelente empezada tarde.
Dónde funciona de verdad
- Cuentas remuneradas: capitalización mensual, tasas típicas 2–5 %
- ETF de acumulación: dividendos reinvertidos dentro del fondo, sin retención inmediata
- Bonos del Estado: algunas series capitalizan intereses automáticamente
Dónde parece pero no funciona
- ETF de distribución: el dividendo se paga → tienes que reinvertir tú y pagar IRPF
- Piso en alquiler: el alquiler no se reinvierte solo; sin automatización no es compounding
El error más común
Esperar el «mejor momento» para empezar a ahorrar. Cada año de retraso te quita el último y más rentable año de crecimiento. Mejor empezar con 100 €/mes hoy que con 1.000 €/mes en cinco años.