Concept Explanation · Savings Goals

Comment fonctionnent les intérêts composés en pratique

Intérêts composés sur un livret, dans un fonds, sur des obligations — où ça marche vraiment et où ça ne fait qu'en avoir l'air.

Le temps est l'ingrédient principal

Formule des intérêts composés : A = P(1 + r/n)^(nt). En pratique, le temps (t) pèse beaucoup plus que le taux (r) ou la fréquence (n). C'est pourquoi un taux raisonnable commencé tôt bat un taux excellent commencé tard.

Où ça fonctionne vraiment

  • Livrets rémunérés (Livret A, LDDS) : capitalisation, taux 2–4 %
  • ETF capitalisants: dividendes réinvestis à l'intérieur du fonds, pas de fiscalité immédiate
  • PEA / assurance-vie: cadre fiscal qui préserve la composition

Où ça en a l'air mais ne marche pas

  • ETF distribuants: dividende versé → vous devez réinvestir vous-même et payer la fiscalité
  • Bien locatif: le loyer ne se réinvestit pas seul ; sans automatisation, ce n'est pas du compounding

L'erreur la plus courante

Attendre le « bon moment » pour commencer à épargner. Chaque année de retard vous enlève la dernière et la plus rentable année de croissance. Mieux vaut commencer à 100 €/mois aujourd'hui qu'à 1 000 €/mois dans cinq ans.

Questions fréquentes

5 % par an, c'est réaliste ?
Pour un livret — parfois oui, parfois non (selon les taux). Pour un portefeuille mondial actions à long terme — historiquement autour de 7–8 % nominal.

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