Тот же капитал, более короткий срок
С 70 лет €2 млн, вероятно, должны финансировать 20–25 лет, а не 35–40. При ставке 5% это €100 000 в год, или около €8 333 в месяц до налогов. Осторожные 4% дают €6 667.
Сравнение со стартом в 60 лет
В 60 лет ставка 3,5% даёт около €5 833 в месяц. В 70 лет ставка 5% даёт €8 333. Десять дополнительных лет работы и на десять лет меньший срок финансирования увеличивают модельный доход примерно на €2 500 в месяц. Но цена решения — десять лет свободного времени.
Более высокая ставка не гарантирована: налоги, расходы, состав портфеля и плохая ранняя доходность всё равно важны. Сравните несколько ставок в калькуляторе пенсионной цели и прочитайте сценарий пенсии с 60 лет.
Почему поздний старт позволяет больше
У портфеля меньше лет выплат, а государственная или корпоративная пенсия уже могла начаться. Одновременно возрастает риск медицинских и уходовых расходов, поэтому весь дополнительный доход нельзя считать свободным.
Найдите собственное число
Не выбирайте 5% только из-за возраста. Сопоставьте обязательные расходы, другие доходы, наследственные цели и состав портфеля. Рассчитайте также варианты 4% и 4,5% и убедитесь, что бюджет выдерживает падение рынка в первые годы.
Что именно выплачивают €2 млн
Портфель финансирует разницу между расходами и гарантированными доходами. Если пенсия покрывает часть бюджета, изымать из инвестиций нужно меньше; налоги, напротив, увеличивают необходимую валовую выплату.