Как работает правило 4%
В первый год пенсии изымают около 4% портфеля, затем повышают сумму вслед за инфляцией. Для €500 000 это €20 000 в год, или €1 667 в месяц. Это исторический ориентир примерно для 30-летнего срока, а не гарантия.
Обратный расчёт 25×
Четыре процента — одна двадцать пятая. Поэтому целевой капитал равен примерно 25 годовым расходам. Для €2 000 в месяц нужно €24 000 × 25 = €600 000. Быстрый вариант: умножить желаемый месячный доход на 300.
При ранней пенсии ставка 3,5% оставляет больше запаса. На €500 000 это около €1 458 в месяц. Проверьте разные ставки в калькуляторе пенсионной цели, учитывая налоги, комиссии и срок.
Откуда взялся ориентир
Правило основано на исторических сценариях портфеля акций и облигаций США и регулярной индексации выплат. Оно не обещает одинакового результата в любой стране, валюте или структуре активов. Будущая доходность и инфляция могут отличаться от истории.
Правило 4% для €500 000
Расчёт первого года прост: €500 000 × 0,04 = €20 000. На второй год исходная методика корректирует сумму изъятия на инфляцию, а не пересчитывает четыре процента от нового остатка.
Проверьте собственный результат
Смоделируйте разные сроки и ставки, затем сравните их с обязательными расходами. Нерегулярные крупные траты лучше учитывать отдельно, поскольку ровная ежемесячная выплата скрывает ремонт, лечение или помощь семье.
Когда 4% слишком много
Более длинная пенсия, высокие комиссии, негибкие расходы и ранний обвал рынка говорят в пользу меньшей стартовой ставки. Гибкое сокращение необязательных трат после плохого года, напротив, уменьшает давление на портфель. Калькулятор показывает арифметику, но не превращает исторический ориентир в гарантию.